Jakie było pierwotne przeznaczenie lagotto romagnolo?

Na początku XX w. zaprzestano polowania z tą rasą, wskutek czego groziło jej wyginięcie. Wtedy przypadkowo zauważono, że dzięki znakomitemu węchowi lagotto nadaje się do wyszukiwania trufli – grzybów rosnących pod ziemią. We Włoszech część hodowców zaczęła prowadzić selekcję hodowlaną zmierzającą do rozwinięcia i wzmocnienia tych naturalnych zdolności. Poszukiwacze trufli zwykle pracują z kilkoma psami, które węszą w zaroślach i szczekaniem oznajmiają, że coś znalazły. Szkoli się je tak, aby nie rozkopywały ziemi, lecz jedynie wskazywały miejsce.
Lagotto jest także hodowany jako pies do towarzystwa. Wtedy kładzie się nacisk na jego miłe usposobienie, brak agresji i przyjazny stosunek do dzieci. Czasem bywa też wykorzystywany w psich sportach, np. w agility.